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<<黃金K線理論>>
Ⅰ． 隱藏在K線背后的多空搏殺
黃金K線的多空搏殺理論，說到底，其核心就是研判K線時，必須從多空搏殺的角度去認(rèn)知，否則僅僅從表面到表面，是無法掌握K線精髓的。具體來說，多方和空方在K線上，是以陽線和陰線來表示的。陽線代表多方的力量，陰線代表空方的力量，當(dāng)多方取勝時，股價(jià)就上漲，當(dāng)空方占優(yōu)勢時，股價(jià)就下跌，在股價(jià)長期下跌后，當(dāng)強(qiáng)大的多方力量進(jìn)場時，就會形成底部。在股價(jià)長期上漲后，空方力量大肆出逃時，就形成頭部。因此，股價(jià)的上漲和下跌，見頂和見底，并不是因?yàn)橹笜?biāo)的好壞，消息的影響，甚至成交量的大小，而是取決于多空力量的對比狀況。而K線正是體現(xiàn)多空力量的。通過對K線的觀察與分析，就能分析出多空力量的狀況，從而研判股價(jià)的運(yùn)行上漲或下跌，甚至是實(shí)現(xiàn)在操作中的抄底逃頂。
Ⅱ. 黃金K線的相對位置理論
相對位置理論，是黃金K線理論的第二大理論。俗話說，橘子生在南方稱為橘，又甘又甜；生在北方，則又苦又澀，稱作枳。同樣的種子，生在不同的環(huán)境，其結(jié)果大相徑庭。同樣，一模一樣的K線，如果處在不同的相對位置上，其含義對后市的指引作用將截然不同。
K線所處的位置，對于研判K線是極為重要的。黃金K線的相對位置理論包括以下兩重含義：
一是相對位置的高低。通常K線所處的位置沒有絕對的高點(diǎn)和低點(diǎn)，因此我們只能用相對位置來表示，這取決于個人對行情高度的判斷，是需要一定悟性的，但是我們必須作一個簡單的區(qū)別。一般分為相對高位、相對低位和半山腰三個位置。
因?yàn)楦唿c(diǎn)和低點(diǎn)不是絕對的，因此也無需過分苛求準(zhǔn)確的定位，只是給以大概的區(qū)別即可。
二是K線所處趨勢的相對位置，一般分為上升趨勢、下降趨勢和盤整趨勢三種，或叫上升通道、下降通道和橫盤整理。
Ⅲ. 黃金K線的標(biāo)志性信號理論
根據(jù)多年實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，具體的標(biāo)志性K線和信號含義，主要的有兩種類型： 一種是確認(rèn)性的標(biāo)志K線；另一種是警示性的標(biāo)志K線。
（一） 確認(rèn)性的標(biāo)志性K線
顧名思義，確認(rèn)性的標(biāo)志性K線信號，就是它一旦出現(xiàn)，往往意味著主力的進(jìn)場和離場，或者說是頭部和底部確立。它的可信度很高，我們應(yīng)該給予足夠的重視，也是平時操作的一個重要的客觀依據(jù)。
確認(rèn)性的標(biāo)志性K線，其實(shí)常見的只有兩種： 一是大陽線和大陰線；二是帶長上影線的K線和帶長下影線的K線。
1． 大陽線
這是投資者司空見慣的一種K線。但真正能夠重視它，弄懂它的含義并能深入了解它的內(nèi)涵，而且能按照它的意圖去操作的，卻并不多。其實(shí)，陽線代表著做多的力量，相對低位的大陽線則意味著主力進(jìn)場。這樣的K線，它標(biāo)志著底部的到來，而且主力的行蹤已經(jīng)由這根K線被表露無遺了。這就是一個確認(rèn)性的信號，我們可以在大陽線當(dāng)天或在其以后的回調(diào)中逐步分批進(jìn)場，緊跟主力的步伐，買在相對低位，等待主力機(jī)構(gòu)的拉升。
2． 大陰線
陰線代表做空的力量。大陰線代表強(qiáng)大的做空力量。相對高位的大陰線意味著大量資金的出逃，即主力機(jī)構(gòu)在出貨。既然機(jī)構(gòu)已經(jīng)離場，那么我們還有什么好留戀的呢？
當(dāng)然，由于主力機(jī)構(gòu)的進(jìn)場建倉和出貨離場是需要相當(dāng)長的時間，有時候我們會看到相對低位的大陽線出來之后，股價(jià)還會有所下跌，以及相對高位的大陰線出來以后，股價(jià)還會有所沖高，那就是機(jī)構(gòu)所用的誘空建倉和誘多出貨的手法了。
至于在弱勢市場中，機(jī)構(gòu)打一根陽線進(jìn)場，但隨后市場環(huán)境不好，主力無法按既定計(jì)劃拉升股價(jià)，而再次減倉，就會造成一般投資者所認(rèn)為的反彈行情，但即使如此，我們也有足夠的時間和以保本原則來執(zhí)行離場操作。
而在強(qiáng)勢市場中，機(jī)構(gòu)會打出一根大陰線來進(jìn)行洗盤，這時候投資者往往難以判斷，但即使是洗盤，通常也會有一個階段的調(diào)整，可暫且退出。一則離場可以回避這段調(diào)整，二則等股價(jià)重新啟動時，我們完全可以再次跟進(jìn)。
3． 異動大陽線和大陰線
在相對低位的大陽線和相對高位的大陰線之中，有一種K線屬于異動的K線，它有別于一般的大陽線和大陰線。這就是操盤手常說的“老鼠倉”K線。
（1） 低開大陽線（送禮線）
這是一種特殊的K線形態(tài)。有時，一只個股在運(yùn)行中的某一天，突然以跌停板開盤，然后迅速拉升，當(dāng)天大漲，甚至于會由跌停拉到漲停。這樣的K線，叫低開大陽線，又叫送禮線。它往往意味著低部的到來或即將開始快速拉升。
（2） 高開大陰線
有時，一只個股在相對高位以大幅度跳空高開，開盤就是最高價(jià)，隨后股價(jià)大幅下跌，收出一根高開大陰線。這樣的K線，叫“墓碑線”，也戲稱為“英雄紀(jì)念碑”。碑下掩埋著無數(shù)的“烈骨忠魂”。這樣的K線出現(xiàn)后，常見許多投資者竟渾然不覺，不知下跌已經(jīng)開始，依然“緊握手中股，站崗到天黑”。其實(shí)，如果認(rèn)識這根標(biāo)志性的K線，也就不會輕易當(dāng)高山頂上的忠實(shí)“哨兵”了。
4． 長影線
在確認(rèn)性的標(biāo)志性K線中，除了大陽線和低開大陽線，以及相對高位的大陰線和高開大陰線外，還有一種形態(tài)特殊的K線，也是投資者最容易犯錯誤的一種標(biāo)志性K線，即帶較長上影線的K線和較長下影線的K線。
（1） 長上影線
帶長上影線的K線，一般投資者認(rèn)為，長上影線意味著拋壓盤很重，上檔有阻力。因此，見到長上影線就認(rèn)為不好。其實(shí)，這里應(yīng)該予以區(qū)別對待。我們必須要看這根K線出現(xiàn)的相對位置。根據(jù)黃金K線的相對位置理論，我們把長上影線的標(biāo)志性K線分為兩種：
一種是相對低位的長上影線，我們稱之為“指南針”；另外一種是相對高位的長上影線，我們稱之為“避雷針”。
a. 指南針
相對低位的長上影線往往具有向上指引的作用。通常是主力向上拉升，試一下上檔拋壓的輕重所造成的試盤K線。這種K線，通常意味著股價(jià)將大幅上揚(yáng)，是一種確認(rèn)性的買進(jìn)信號，故稱之為“指南針”。
b. 避雷針
相對高位的長上影線往往是主力機(jī)構(gòu)大幅拉高出貨。當(dāng)天即大幅下跌，使盲目追進(jìn)者高位套牢。這是典型的機(jī)構(gòu)大肆出貨所留下的痕跡，如同一根聳立云天的避雷針。這種K線信號，通常意味著頭部的到來，是一種確認(rèn)性的賣出信號，故俗稱其為“避雷針”。
（2） 長下影線
一根帶有很長下影線的K線，投資者往往會以為下面有支撐。其實(shí)，對于這種K線也必須進(jìn)行區(qū)別，如同前面講過的帶長上影線的K線一樣，只有看K線的相對位置，然后才可以進(jìn)行判別。
根據(jù)黃金K線理論，我們把處于相對低位的長下影線，稱之為“定海神針”，是見底的確認(rèn)性信號；而處于相對高位的長下影線，稱之為“空方試探”，是股價(jià)即將大幅下跌的確認(rèn)性信號。
a. 定海神針
相對低位的長下影線，往往是做多力量大規(guī)模進(jìn)場所造成的。這意味著主力機(jī)構(gòu)進(jìn)場了，股價(jià)將進(jìn)入拉升過程中。這樣的K線，是一種確認(rèn)性的買進(jìn)信號。
b. 空方試探
相對高位的長下影線，往往是主力護(hù)盤無力的表現(xiàn)，而不是投資者所認(rèn)為的強(qiáng)支撐。這樣一種K線，往往是有向下指引的作用，是做空力量出逃所導(dǎo)致，也是一種確認(rèn)性的賣出信號。例如新疆德隆的三大重倉股，在連續(xù)跌停之前，無一例外的經(jīng)常收出帶很長下影線的K線。
�。ǘ� 警示性K線信號
警示性K線信號，是標(biāo)志性K線的又一個重要組成部分。通常，它的信號發(fā)出，會給我們在實(shí)戰(zhàn)中的研判與操作帶來意想不到的效果。這是一個極為重要的提前量，即在大盤或個股發(fā)生見頂和見底的確認(rèn)性信號之前，就能敏銳地洞察到大的機(jī)會或風(fēng)險(xiǎn)，超人于前，快人一步。這是廣大投資人夢寐以求的先知先覺境界。但警示性信號，僅僅是起提示作用。其后的走勢變化性很大，不能當(dāng)作確認(rèn)性信號來使用。當(dāng)然，如果能夠結(jié)合黃金K線相對位置理論及具體的市場環(huán)境，則完全可以先人一步地進(jìn)行抄底和逃頂。但最起碼有一點(diǎn)，警示性信號提醒我們即將變盤，能給出這樣的提示，在千變?nèi)f化的股市當(dāng)中已經(jīng)十分的難能可貴。
一般而言，警示性K線信號主要分為三組：
第一組是警示性見底和見頂?shù)牡罐D(zhuǎn)錘頭以及上吊線；第二組是十字星以及連續(xù)十字星；第三組是孕線。這三組K線出現(xiàn)之時，通常意味著變盤即將發(fā)生，是比確認(rèn)性K線更領(lǐng)先一步的K線信號。
1． 倒轉(zhuǎn)錘頭——警示性見底信號
這種K線的特征，是上影線較長，實(shí)體較小，陽線與陰線均可。但陽線信號更強(qiáng)烈一些，而陰線的信號則相對隱蔽一些。它的前提條件必須是在股價(jià)調(diào)整了一段時間后的相對低位。這種K線的含義是主力機(jī)構(gòu)試探性的進(jìn)場建倉，但規(guī)模不大。因此，盤中K線留下一定的上影線，并且實(shí)體不大，一旦主力資金認(rèn)為時機(jī)成熟，那么接下來將進(jìn)一步加大建倉力度，從而導(dǎo)致一根大陽線的出現(xiàn)，使底部得以確認(rèn)。因此，這種K線發(fā)出的信號只能是警示性的，而一旦確認(rèn)性信號出現(xiàn)，那么抄底將會從容不迫。
由此可見，倒轉(zhuǎn)錘頭這一K線信號非常敏銳，也比較準(zhǔn)確。但因?yàn)樗钠垓_性比較強(qiáng)，幾乎收于最低的股價(jià)和較長的上影線，而這種信號，投資者往往認(rèn)為還要大幅下跌，根本不會意識到底部的到來。
2. 上吊線——警示性見頂信號
所謂上吊線，就是指在相對高位，尤其是大幅拉升后，拉出一根帶有下影線的實(shí)體較小的K線，可以是陽線，也可以是陰線。通常，陽線比陰線更可怕。因?yàn)檫@根K線是主力機(jī)構(gòu)誘多拉升所形成的，一方面留有下影線表示空方留有機(jī)會，另一方面，實(shí)體較小說明上升動力衰竭。因此，這種上吊K線的出現(xiàn)，就警示著階段性見頂?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。如果次日收出一根中陰線或大陰線，就可確認(rèn)。由此可見，上吊線這樣的絕殺性K線，顯示出主力機(jī)構(gòu)是何等兇狠無情，而迷惑中的中小投資者對它卻又是何等的熟視無睹，每每受騙。許多人等到均線死叉時再出逃，為時已晚矣。
3． 十字星
十字星K線的含義是多空雙方的力量達(dá)到均衡。如果在下降或上升途中，這種K線僅僅是短暫的停留與休整，根本無從談起警示性見頂和見底信號。但如果出現(xiàn)在相對的高位或相對的低位，則往往意味著即將變盤，必須予以高度警惕。而其后一旦出現(xiàn)一根大陰線或一根大陽線，則頭部或底部便被確認(rèn)。
以一根陽十字星開始，又以一根陰十字星結(jié)束。看似巧合，其實(shí)絕非偶然。看懂黃金K線者，一根K線便知頭與底；看不懂者，茫茫然如盲人騎瞎馬，夜半臨深潭，危險(xiǎn)之極卻渾然不覺。
4． 連續(xù)十字星
這是十字星K線的一種特殊形式，也是一個更加強(qiáng)烈的警示性變盤信號。
既然一根十字星說明多空雙方力量達(dá)到均衡，那么，連續(xù)十字星則意味著多空雙方僵持時間已經(jīng)很久，繃緊的弦就要斷裂。均衡即將被打破，迅猛的變盤就在眼前。
5． 孕線
顧名思義，孕線即前一日的K線包著次日的K線。通常，有兩組孕線，是非常重要的警示性信號。
高位孕線——見頂信號 低位孕線——見底信號
圖中通常左面一組K線如果出現(xiàn)在相對高位，是警示性見頂信號。要理解清楚其K線含義，就必須結(jié)合我們在黃金K線理論中所講到的開盤價(jià)的重要性。
如前日以大陽線報(bào)收，正常走勢次日應(yīng)跳空高開，結(jié)果次日開盤卻跳空低開，而且以陰線報(bào)收。根據(jù)黃金K線理論，該漲不漲，應(yīng)該看跌，這是一個警示性信號，很有可能前一交易日主力機(jī)構(gòu)在拉升過程中已經(jīng)出貨。次日的一個低開使追高進(jìn)場的投資者根本沒有獲利離場的機(jī)會，但仍心存僥幸的以為調(diào)整一下是正常的，還會繼續(xù)上漲。如果接下來一根大陰線，則宣告頭部的成立，下跌開始。
而這種K線的含義也是極其清晰的，在相對高位收出一根陰線時，已經(jīng)說明有做空力量出逃，次日跳空高開，本應(yīng)上漲，但卻仍以陰線收盤。根據(jù)黃金K線理論，該漲不漲，應(yīng)該看跌，這里的高開只是又一次誘多出貨而已。這又是一個操盤意圖的關(guān)鍵K線。
所以，李豐反復(fù)強(qiáng)調(diào)，要看懂K線，就必須從多空搏殺的本質(zhì)、相對位置的確認(rèn)上來作為根本出發(fā)點(diǎn)，才能讀懂主力的操盤意圖，從而讀懂K線這本天書！
Ⅳ. 黃金K線的缺口理論
在K線的運(yùn)行過程中，有一種極為特殊而又重要的現(xiàn)象，那就是跳空缺口。通常情況下，K線的運(yùn)行是連貫的，缺口的出現(xiàn)使K線運(yùn)行有了中斷，這種當(dāng)日K線與前日K線之間的中斷就是跳空缺口。
缺口，在日本蠟燭線中一般被稱為窗口，有時也被稱為裂口。其實(shí)，無論叫什么，無非都非常形象地比喻出了缺口的樣子，最重要的是要理解缺口形成的原因及其含義。
缺口，往往是主力資金或先知先覺的投資者在次日堅(jiān)決買進(jìn)或堅(jiān)決拋出所形成的。因?yàn)殚_盤的價(jià)格比上一個交易日的最高價(jià)高出許多，或比上一個交易日的最低價(jià)低開許多，從而使K線出現(xiàn)中斷。缺口，往往是大規(guī)模資金集中做多或大規(guī)模資金集中做空所造成的。主力資金通常為了迅速脫離底部而做出跳空缺口，使前一日割肉的投資者無法買回，或快速打壓股價(jià)，遠(yuǎn)離頭部區(qū)域，使高位接盤的投資者深度被套而不忍割肉。再者，往往會在重要的阻力位或支撐位附近出現(xiàn)缺口，有時做向上的跳空缺口可以迅速擺脫前期的阻力位，使拋壓減輕，或迅速向下做突破缺口，打穿支撐位，使認(rèn)為有支撐的投資者措手不及而來不及做出正確的判斷和操作。這些機(jī)構(gòu)的操盤意圖，在后面的實(shí)例中會有分析，讀者可以自己細(xì)細(xì)體會。
下面，我們先談一下缺口的分類。
一般情況下，缺口的分類方法有以下三種：
第一種是按缺口所處的趨勢來劃分為上升缺口和下降缺口，通常把上升趨勢中的缺口，叫做上升缺口，把下降趨勢中的缺口叫做下降缺口。這也正是黃金K線相對位置理論所反復(fù)強(qiáng)調(diào)的K線的研判要看相對位置。缺口的研判，同樣要看其所處的相對位置。
第二種是按照所用K線的周期不同而劃分為日K線缺口、周K線缺口、月K線缺口和年K線缺口等。通常情況下，年、月、周K線中的缺口并不多見，周K線中的缺口對中長期走勢有較好的指導(dǎo)作用，而日K線中的缺口由于更加貼近市場主力資金的運(yùn)作意圖，而被格外看重。所以，我們平時以日K線缺口為主要研判依據(jù)。
第三種是按照缺口在單一趨勢中所處的位置不同，劃分為突破缺口、持續(xù)缺口和竭盡缺口。這種缺口性質(zhì)的劃分對于一輪上漲行情或下跌行情的分析與研判有著非常重要的指導(dǎo)意義。因此，我們將重點(diǎn)加以分析。
首先是突破缺口。顧名思義，突破缺口是指行情剛剛開始時，出現(xiàn)的第一個跳空缺口。這個缺口是一輪行情上漲或下跌的開始。其實(shí)缺口是一個極為重要的標(biāo)志性信號，因?yàn)槿笨谑怯纱笠?guī)模資金集中做多或做空所造成的，因此，一旦一個向上的突破缺口出現(xiàn)，往往意味著一輪較大的行情開始了，而一個向下的突破缺口出現(xiàn)，往往意味著一輪較大的跌勢開始了。因此，在缺口理論中，最重要、最核心的問題就是突破缺口。
突破缺口是黃金K線理論中的一個確認(rèn)性信號，是見頂或見底的一個重要研判依據(jù)。
同樣，向下的突破缺口，也至關(guān)重要。
可以說，在缺口理論中，最重要的就是突破缺口了。發(fā)現(xiàn)了向上的突破缺口，及時跟進(jìn)可以享受一段大幅拉升所帶來的快樂；發(fā)現(xiàn)了向下的突破缺口，及時離場，可以避免一段大幅下跌所帶來的痛苦。
而在缺口理論中，由于持續(xù)缺口，可以有好多個，有時一輪行情中只有一個缺口，那么所謂的持續(xù)缺口、竭盡缺口根本就不存在，因此，只有突破缺口是最重要的、最真實(shí)的，也是最容易搞清楚與最容易把握的。
盡管突破缺口是最重要的，但我們還要談一下持續(xù)缺口，因?yàn)槌掷m(xù)缺口有一個獨(dú)特作用，那就是量度作用，因此，有時持續(xù)缺口也叫量度缺口。
談到持續(xù)缺口，李豐特別作了說明。由于持續(xù)缺口可以沒有，也可以有許多個，所以比較難以把握，通常情況下，除了強(qiáng)勢逼空行情和單邊下挫行情這兩種情況之下，一輪行情一般只有三個缺口。
缺口理論中有句名言，叫“三跳空，氣數(shù)盡”。這似乎與《曹劌論戰(zhàn)》中所講的“一鼓作氣，再而衰，三而竭”不謀而合。在多數(shù)情況下，的確如此，無論是大盤還是個股，三個跳空缺口之后，都會有一個修正原來趨勢的過程，即向上趨勢的行情中出現(xiàn)三個缺口，通常會見頂或出現(xiàn)調(diào)整；向下趨勢的行情中出現(xiàn)三個缺口，通常會見底或出現(xiàn)反彈，明白了這一點(diǎn)，對我們后面要講的竭盡缺口也會比較容易理解。
對于持續(xù)缺口的量度作用，通常也是建立在這個基礎(chǔ)之上的，其量度的方式是持續(xù)缺口與突破缺口之間的距離翻一倍上去就是高點(diǎn)，由于高點(diǎn)的出現(xiàn)，強(qiáng)勢行情中會超過一些，而弱勢行情中會不到一些。因此，建議投資者根據(jù)不同的市場環(huán)境作決定。通常情況下，許多量度位置都會不到一些，因此，使用時要留有一段空間給別人去賺，貪婪往往沒有好果子吃。根據(jù)多年操盤的經(jīng)驗(yàn)，給別人留有余地就是給自己留有余地，最無情的刀客也要懂得刀下留情，其實(shí)是給自己留情。
下面，再講一下竭盡缺口。有些時候，一輪行情之中，僅有突破缺口和持續(xù)缺口，竭盡缺口根本就不會出現(xiàn)，但有些行情只有竭盡缺口。而竭盡缺口最大的實(shí)戰(zhàn)意義是給我們發(fā)出警示信號，這是竭盡缺口與突破缺口的頭部或底部的確認(rèn)信號及持續(xù)缺口的量度作用所不同的。
通常當(dāng)一輪上漲行情越走越高，又出現(xiàn)跳空缺口之時，我們要高度警惕。往往此時會使做多能量耗盡，通常竭盡缺口會在較短時間被予以回補(bǔ)，下跌行情也一樣，長期下跌之后，再次大幅跳空低開，會使做空動能衰竭，從而導(dǎo)致底部的到來，因此，竭盡缺口是一個警示性信號，對我們及時抄底和及時逃頂可做出提前的提示。
上面對突破缺口、持續(xù)缺口和竭盡缺口的應(yīng)用及實(shí)戰(zhàn)意義進(jìn)行了分析，最后再談一個缺口的回補(bǔ)以及阻力和支撐作用。
一般投資者認(rèn)為缺口必補(bǔ)。其實(shí)，很多缺口是不會補(bǔ)的，只是一旦當(dāng)回補(bǔ)缺口之時，缺口應(yīng)該起到重要的阻力和支撐作用。
值得注意的是，缺口理論是K線理論中的一個重要組成部分，對股價(jià)的運(yùn)行有著重要的指導(dǎo)作用，只是在使用時，不可拘泥于條條框框之中，而應(yīng)根據(jù)具體情況加以靈活運(yùn)用。因?yàn)槿笨谑荎線運(yùn)行中的特殊現(xiàn)象，因此，對缺口的認(rèn)識及應(yīng)用也是非常關(guān)鍵的。
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