繼前一日美聯(lián)儲(chǔ)官員發(fā)表鴿派言論之后，亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席博斯蒂克周二(10月10日)重申，他認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)不需要進(jìn)一步加息就可以讓通脹重回2%的目標(biāo)。隨著美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期降溫，美股三大股指重燃升勢(shì)，美元指數(shù)沖高回落，現(xiàn)貨黃金和比特幣等加密貨幣也紛紛下跌。

　　博斯蒂克：美聯(lián)儲(chǔ)無(wú)需進(jìn)一步加息

　　亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席博斯蒂克重申，他認(rèn)為政策制定者不需要進(jìn)一步提高利率，政策的約束性足以讓通脹回到2%的目標(biāo)。

　　博斯蒂克周二在漂亮國(guó)銀行家協(xié)會(huì)年度會(huì)議上表示:“我認(rèn)為我們的政策利率處于一個(gè)足夠嚴(yán)格的位置，可以將通脹率降至2%�！薄皩�(shí)際上，我認(rèn)為我們不需要再提高利率了�！�

　　博斯蒂克補(bǔ)充說(shuō)，經(jīng)濟(jì)前景的意外變化可能要求官員們提高利率，但這不是他目前的預(yù)期。

　　美聯(lián)儲(chǔ)高層官員一致認(rèn)為，近期漂亮國(guó)國(guó)債收益率飆升推動(dòng)的金融環(huán)境趨緊，可能會(huì)降低進(jìn)一步上調(diào)基準(zhǔn)利率的必要性。自美聯(lián)儲(chǔ)9月19日至20日的政策會(huì)議以來(lái)，10年期漂亮國(guó)國(guó)債收益率上升了約40個(gè)基點(diǎn)，周二美市上午盤(pán)中交投于4.7%左右。

　　當(dāng)被問(wèn)及漂亮國(guó)國(guó)債收益率上升將如何影響政策時(shí)，博斯蒂克周二表示，利率“明顯”是限制性的，經(jīng)濟(jì)正在放緩，美聯(lián)儲(chǔ)加息的更多影響尚未到來(lái)。

　　政策制定者需要評(píng)估，最近借貸成本的上升是反映了投資者對(duì)經(jīng)濟(jì)走強(qiáng)的預(yù)期，還是僅僅是承擔(dān)利率風(fēng)險(xiǎn)所需的額外補(bǔ)償。分析這一問(wèn)題可能會(huì)讓他們至少在11月1日做出下一次利率決定時(shí)按兵不動(dòng)。在過(guò)去一年半的時(shí)間里，官員們將基準(zhǔn)利率提高了5個(gè)百分點(diǎn)以上，達(dá)到了22年來(lái)的最高水平。

　　這位亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席今年對(duì)利率決定沒(méi)有投票權(quán)，近幾個(gè)月來(lái)一直是美聯(lián)儲(chǔ)最鴿派的官員之一，他認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)該停止加息，而是把重點(diǎn)放在維持高利率的時(shí)間上。博斯蒂克上周表示，美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)該“長(zhǎng)時(shí)間”將利率維持在較高水平，以使通脹回落至2%的目標(biāo)。

　　在被問(wèn)及最近以色列發(fā)生的暴力襲擊時(shí)，博斯蒂克表示，動(dòng)蕩可能給全球經(jīng)濟(jì)前景增添新的不確定性，并強(qiáng)調(diào)美聯(lián)儲(chǔ)必須靈活應(yīng)變，準(zhǔn)備好適應(yīng)不斷變化的環(huán)境。

　　美聯(lián)儲(chǔ)官員周一表示，近期信貸環(huán)境收緊降低了美聯(lián)儲(chǔ)再次加息的必要性，抵消了人們對(duì)中東暴力局勢(shì)的擔(dān)憂。

　　亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席博斯蒂克加強(qiáng)了這一觀點(diǎn)，稱他認(rèn)為沒(méi)有必要再加息。博斯蒂克是周二四位美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)言人中的第一位。

　　美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒將于美東時(shí)間下午1點(diǎn)在喬治梅森大學(xué)發(fā)表講話。與此同時(shí)，明尼阿波利斯聯(lián)儲(chǔ)主席卡什卡利將于下午3點(diǎn)出現(xiàn)在北達(dá)科他州的邁諾特，舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席戴利將于下午6點(diǎn)出現(xiàn)在市政廳的一個(gè)活動(dòng)上。

　　博斯蒂克和其他官員周二的講話緊隨美聯(lián)儲(chǔ)副主席杰佛遜之后。杰佛遜周一表示，在近期美債收益率飆升后，美聯(lián)儲(chǔ)可能“謹(jǐn)慎行事”。同一天，達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)主席洛根表示，長(zhǎng)期收益率飆升可能意味著進(jìn)一步提高借貸成本的必要性降低。

　　周二，漂亮國(guó)公布了一批經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。8月份批發(fā)庫(kù)存下降0.1%，與預(yù)期相符，為連續(xù)第六個(gè)月下降。

　　與此同時(shí)，紐約聯(lián)儲(chǔ)的一項(xiàng)調(diào)查顯示，漂亮國(guó)消費(fèi)者預(yù)計(jì)未來(lái)幾年通脹率將略有上升，他們對(duì)當(dāng)前和未來(lái)信貸狀況的看法在9月份出現(xiàn)惡化。

　　周二公布的數(shù)據(jù)顯示，三年后的通脹預(yù)期中值從8月份的2.8%升至3%，為近一年來(lái)的最高水平。一年后的價(jià)格漲幅預(yù)期升至三個(gè)月高點(diǎn)3.7%。

　　盡管未來(lái)五年的價(jià)格預(yù)期有所下降，但在所有時(shí)間框架內(nèi)，未來(lái)通脹的不確定性都略有上升。

　　盡管通脹率已從2022年6月的峰值大幅回落，但仍高于美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)。這在一定程度上是因?yàn)橄�費(fèi)者繼續(xù)在一個(gè)有彈性的勞動(dòng)力市場(chǎng)中找到繼續(xù)消費(fèi)的動(dòng)力。

　　國(guó)際貨幣基金組織(IMF)周二早些時(shí)候上調(diào)了全球通脹預(yù)期，同時(shí)呼吁各國(guó)央行保持貨幣政策從緊，直到價(jià)格壓力出現(xiàn)持久緩解。美聯(lián)儲(chǔ)內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，通脹不會(huì)很快回到目標(biāo)水平。

　　美股重燃漲勢(shì)

　　美聯(lián)儲(chǔ)官員的最新言論增強(qiáng)了美聯(lián)儲(chǔ)結(jié)束加息的希望，漂亮國(guó)國(guó)債收益率大幅下降，漂亮國(guó)股市周二再次攀升。

　　標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲1.1%，道瓊斯工業(yè)股票平均價(jià)格指數(shù)上漲272點(diǎn)或0.8%，納斯達(dá)克綜合指數(shù)上漲1.2%。

　　卡森集團(tuán)(Carson Group)全球宏觀策略師、副總裁Sonu Varghese說(shuō)，博斯蒂克的言論幫助市場(chǎng)周二保持了上行勢(shì)頭。

　　Varghese指出，即使在地緣政治不確定的情況下，周一收盤(pán)走高也對(duì)周二和未來(lái)幾天的交易動(dòng)態(tài)具有指導(dǎo)意義�！爸饕�推動(dòng)力仍然是美聯(lián)儲(chǔ)，這提醒所有人，情況依然如此，”他表示。

　　10年期漂亮國(guó)國(guó)債周一因假日休市，周二收益率暴跌15個(gè)基點(diǎn)，至4.681%。

　　其他人則表示，一切仍取決于美聯(lián)儲(chǔ)。Interactive Investor市場(chǎng)主管Richard Hunter表示:“即使在中東局勢(shì)不斷演變的情況下，投資者仍關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)目前對(duì)利率的看法，以及遏制通脹的必要性�！�

　　根據(jù)芝加哥商業(yè)交易所(CME)的美聯(lián)儲(chǔ)觀察工具，交易員周二預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)在11月會(huì)議后維持政策利率不變的可能性為88%。12月加息25個(gè)基點(diǎn)的幾率從一周前的28%降至12%。

　　但在此之前，有大量經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲(chǔ)官方評(píng)論需要消化。尤為重要的是分別將于本周三和周四公布的9月份生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)(PPI)和消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)。本周第三季財(cái)報(bào)季也將拉開(kāi)帷幕，主要銀行將于周五公布財(cái)報(bào)。

　　LPL Financial首席全球策略師Quincy Krosby表示:“收益率和原油價(jià)格的緩和支撐了股市�！薄敖鹑谑袌�(chǎng)正密切關(guān)注本周發(fā)布的關(guān)鍵通脹相關(guān)數(shù)據(jù)，以及周五財(cái)報(bào)季的‘正式’開(kāi)幕，同時(shí)也在關(guān)注中東地區(qū)的事態(tài)發(fā)展�！�

　　Fundstrat技術(shù)策略師Mark Newton表示，股市從周一的低點(diǎn)反彈是一個(gè)好跡象:“(標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù))現(xiàn)在回到了標(biāo)志著此前低點(diǎn)的4336點(diǎn)的重要水平之上。如果QQQ(納斯達(dá)克100指數(shù)ETF)能在9月9日的低點(diǎn)附近回升到369.15美元，我會(huì)更加確信，但周一的轉(zhuǎn)變對(duì)我的工作非常有建設(shè)性，我覺(jué)得這種轉(zhuǎn)變還會(huì)繼續(xù)。”

　　“在我看來(lái)，支撐位位于4300點(diǎn)附近，不應(yīng)馬上被測(cè)試，因?yàn)檫@輪漲勢(shì)可能顯示出進(jìn)一步的上行跟進(jìn)，”Newton補(bǔ)充道。

　　美元沖高回落

　　由于美聯(lián)儲(chǔ)官員進(jìn)一步發(fā)表鴿派言論，以及中國(guó)可能出*刺激措施，漂亮國(guó)國(guó)債收益率大幅下跌，美元周二下跌，歐元走強(qiáng)。

　　在亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席博斯蒂克表示美聯(lián)儲(chǔ)不需要進(jìn)一步升息后，美元指數(shù)下滑，漂亮國(guó)國(guó)債收益率走低。

　　“對(duì)期限收益率和期限溢價(jià)的關(guān)注將是美元的一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題，因?yàn)檫@確實(shí)暗示美聯(lián)儲(chǔ)或許不必再加息了，”豐業(yè)銀行(Scotiabank)首席外匯策略師Shaun Osborne表示。他說(shuō):“這些因素都將制約美元的漲勢(shì)，考慮到收益率的水平，目前很難說(shuō)美元是否會(huì)出現(xiàn)大幅下跌�！�

　　歐元/美元上漲超0.4%，最高觸及1.0620，而美元指數(shù)下跌近0.4%，至105.66低點(diǎn)，低于上周觸及的11個(gè)月高點(diǎn)107.34。

　　交易商正在等待周三公布的美聯(lián)儲(chǔ)最新政策會(huì)議紀(jì)要，以及周四公布的漂亮國(guó)關(guān)鍵通脹數(shù)據(jù)。投資者正密切關(guān)注以色列和巴勒斯坦伊斯蘭組織哈馬斯之間的沖突，不過(guò)最初對(duì)美元的避險(xiǎn)買盤(pán)已經(jīng)停止。

　　彭博社報(bào)道稱，中國(guó)正在考慮發(fā)行至少1萬(wàn)億元人民幣(約合1371億美元)的額外主權(quán)債務(wù)，以提振其陷入困境的經(jīng)濟(jì)，分析師稱此舉有助于歐元等貨幣，這些貨幣被認(rèn)為更容易受到全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響。

　　漂亮國(guó)國(guó)債收益率周二大幅下滑，在哥倫布日假期后重新開(kāi)市。全球借貸成本的下降提振了亞洲和歐洲股市。

　　Monex Europe外匯分析主管Simon Harvey表示，“今日上午漂亮國(guó)國(guó)債收益率在現(xiàn)金交易中大幅下跌，這對(duì)歐洲股市來(lái)說(shuō)是一個(gè)更具建設(shè)性的交易，外匯交易員似乎更愿意賣出美元。”

　　“這可能得到了中國(guó)將增加財(cái)政支出的消息的支持，盡管我們認(rèn)為這只是目前情緒的改善，因?yàn)榧?xì)節(jié)相當(dāng)不透明。”

　　分析師表示，漂亮國(guó)國(guó)債收益率下跌的主要原因是兩位美聯(lián)儲(chǔ)官員周一表示，長(zhǎng)期國(guó)債收益率上升可能抵消進(jìn)一步升息的必要性，以及在哈馬斯襲擊以色列后，交易商尋求避險(xiǎn)資產(chǎn)。

　　以色列謝克爾兌美元報(bào)3.95855，略高于周一觸及的近八年低點(diǎn)，此前以色列央行承諾提供300億美元來(lái)阻止對(duì)謝克爾的拋售。

　　荷蘭國(guó)際集團(tuán)(ING)市場(chǎng)主管Chris Turner表示:“他們堅(jiān)定地參與其中，我認(rèn)為他們希望阻止謝克爾在的水平上交易�！�

　　以色列官員周二表示，以色列在對(duì)加沙飛地進(jìn)行空襲的同時(shí)，已經(jīng)重新建立了對(duì)加沙邊境的控制。

　　黃金回落至1860美元一線交投

　　繼前一交易日大幅上漲后，金價(jià)周二小幅回落，因風(fēng)險(xiǎn)情緒改善且美債收益率反彈，同時(shí)投資者等待本周晚些時(shí)候公布的漂亮國(guó)通脹數(shù)據(jù)。

　　當(dāng)天早些時(shí)候，現(xiàn)貨黃金一度攀升至1865.37美元/盎司，為9月29日以來(lái)的最高水平，最新下跌0.03%，交投于1860美元/盎司一線。

　　金價(jià)周一上漲約1.6%，為五個(gè)月來(lái)最大單日漲幅，以色列和巴勒斯坦伊斯蘭組織哈馬斯之間的軍事沖突提振了對(duì)避險(xiǎn)投資的需求。

　　“市場(chǎng)仍然對(duì)未來(lái)幾天進(jìn)一步升級(jí)的跡象和進(jìn)一步的事件做出反應(yīng)。但就目前而言，市場(chǎng)似乎已經(jīng)穩(wěn)定下來(lái)，”O(jiān)ANDA高級(jí)市場(chǎng)分析師Craig Erlam表示。

　　Erlam補(bǔ)充稱，金價(jià)在1865美元處遭遇阻力位，在避險(xiǎn)情緒和美聯(lián)儲(chǔ)平衡評(píng)論的支撐下，在兩個(gè)非常正面的交易日遭遇一些初步獲利了結(jié)。

　　近幾日金價(jià)因市場(chǎng)對(duì)利率前景看法的轉(zhuǎn)變而獲得支撐。漂亮國(guó)政策制定者一致認(rèn)為，近期漂亮國(guó)國(guó)債收益率的飆升(周二出現(xiàn)逆轉(zhuǎn))可能會(huì)取代基準(zhǔn)利率的進(jìn)一步上調(diào)。對(duì)于無(wú)息黃金來(lái)說(shuō)，較高的美債收益率通常會(huì)帶來(lái)負(fù)面影響。

　　Oanda高級(jí)市場(chǎng)分析師Ed Moya表示，“現(xiàn)在看來(lái)，美聯(lián)儲(chǔ)似乎在暗示利率見(jiàn)頂可能即將到來(lái)，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)和緊張的金融狀況表明，美聯(lián)儲(chǔ)今年不需要再次加息�！薄叭绻�經(jīng)濟(jì)在2024年初重新加速，緊縮的風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)卷土重來(lái)，但現(xiàn)在看來(lái)，黃金已經(jīng)脫離了危險(xiǎn)區(qū)域�！�

　　加拿大皇家銀行資本市場(chǎng)(RBC Capital Markets)策略師Christopher Louney在一份報(bào)告中說(shuō)，黃金的長(zhǎng)期表現(xiàn)將取決于中東危機(jī)是否會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)和金融產(chǎn)生更深的影響。該行9月份上調(diào)了黃金的基本預(yù)期，認(rèn)為隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，貨幣政策最終將轉(zhuǎn)向。

　　他寫(xiě)道:“在油價(jià)上漲的同時(shí)，我們還強(qiáng)調(diào)了相關(guān)價(jià)格通脹和不確定性加劇可能對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)以及黃金產(chǎn)生的潛在影響�！薄拌b于我們目前的黃金前景和風(fēng)險(xiǎn)上升，我們可能已經(jīng)看到了季度低點(diǎn)�！�

　　加密貨幣下跌 對(duì)沖基金巨頭看好黃金和比特幣

　　比特幣交投于2.8萬(wàn)美元下方，現(xiàn)交投于27450美元一線，日內(nèi)小幅下跌。與此同時(shí)，大多數(shù)替代幣再次出現(xiàn)虧損，以太坊跌至1600美元以下。

　　對(duì)沖基金巨頭保羅·都鐸·瓊斯(Paul Tudor Jones)周二表示，廣泛的地緣政治風(fēng)險(xiǎn)和不斷上升的漂亮國(guó)政府債務(wù)水平使得持有股票變得困難，但比特幣和黃金是有吸引力的選擇。

　　瓊斯說(shuō):“這可能是我所見(jiàn)過(guò)的最具威脅性的地緣政治環(huán)境�！彼�還提到了漂亮國(guó)的財(cái)政狀況，稱這是至少自第二次世界大戰(zhàn)以來(lái)最疲弱的狀況。

　　瓊斯說(shuō):“隨著漂亮國(guó)利息成本的上升，你就陷入了一個(gè)惡性循環(huán)，利率上升導(dǎo)致融資成本上升，導(dǎo)致債券發(fā)行增加，債券發(fā)行增加，債券清算進(jìn)一步加劇，債券清算導(dǎo)致利率上升，這使我們的財(cái)政狀況難以維持。”

　　“我不喜歡股票，”他說(shuō)，“但我喜歡比特幣和黃金�！�

　　瓊斯在2020年5月首次表示看好比特幣，當(dāng)時(shí)他表示已將1%-2%的資產(chǎn)投入加密貨幣。一年后，他說(shuō)他想要5%的比特幣配置。