參與境外炒黃金要通過正規(guī)渠道 受境外機(jī)構(gòu)監(jiān)管

　　相對完善的黃金投資市場還是境外市場。那么，一個(gè)投資者選擇好了某一個(gè)國家或者地區(qū)的黃金投資市場要圈定境外黃金投資公司或者做市商辦理開戶申請，同時(shí)進(jìn)行入金操作。主要流程是這樣，境外投資肯定要走入到別人的市場，我們的資金肯定要流入境外市場，人民幣還不是可自由兌換的貨幣，真正在國際上被認(rèn)可的做境外投資貨幣是美元、英鎊、歐元是可以的。這可以看出，我們真正做正規(guī)境外黃金投資的時(shí)候，幣種的使用，是否流入到國際市場就成為正規(guī)渠道基礎(chǔ)的表現(xiàn)形式。

　　境外投資肯定受當(dāng)?shù)鼗蛘吣骋粋�(gè)境外國家的政府或者機(jī)構(gòu)監(jiān)管。比如說我到英國，進(jìn)入到英國的OTC市場進(jìn)行黃金交易，我要先選定一個(gè)做市商或者黃金投資公司，這些在境外的做市商或者黃金投資公司，他們的客戶以及這些公司都是受英國金融服務(wù)管理局的監(jiān)管以及保護(hù)。因?yàn)閲�際市場上的金融公司和做市商在世界各地都有投資者，不論國籍和種族，只要投資者通過正規(guī)渠道進(jìn)入到他們國家黃金市場，就一視同仁，都會(huì)受到監(jiān)管和保護(hù)。

　　•非法境外炒金資金安全無保障 無異于賭博

　　聯(lián)泰的事情我也是在和訊上看到的。對它的定論是非法經(jīng)營，因?yàn)樯婕敖?jīng)營黃金期貨，這個(gè)案件必須具有典型性，類似的公司以及類似的事件早在前幾年就曾發(fā)生過，那時(shí)候就被曝過光。他們交易的方式以及手段我們來說一下，比如說告訴投資者我做的是境外黃金投資，報(bào)價(jià)的是以美元/盎司的方式報(bào)價(jià)，正常的情況下投資者的錢進(jìn)入到國際市場，而他是以人民幣的方式收取客戶的資金，而且他作為收款方，這就不對了，他沒有這個(gè)權(quán)利，你的錢既然進(jìn)行境外投資，為什么會(huì)交給上海這家聯(lián)泰公司呢？他不是國際市場上標(biāo)準(zhǔn)的做市商或者黃金投資公司，沒有權(quán)利收的，即使收也不應(yīng)該收人民幣，而應(yīng)該是國際貨幣，因?yàn)檫M(jìn)行的是境外國際投資。

　　第二，他給用戶的軟件是自己買來的盜版軟件。這種軟件有后臺操作，他在里面可以查詢到所有交易人的細(xì)節(jié)，包括他可以調(diào)控價(jià)格，而且他可以控制軟件的開預(yù)關(guān)。投資者對它是完全透明的情況下，他可以進(jìn)行任意的操作，比如說進(jìn)行大跨度滑點(diǎn)，在交易頻繁的時(shí)候，可以讓服務(wù)器當(dāng)?shù)�，讓投資者在真正有利的時(shí)候交易不了，沒有利的時(shí)候，全部交易成功。投資者的血汗錢被他們用這種騙走了。這是開了像國際賭場的平臺，投資者在里面做交易，安全性不受保障。

　　真正的境外投資，首先你的資金肯定進(jìn)入到境外做市商或者黃金投資公司，而且必須是美元、歐元、英鎊國家貨幣，軟件也是由FSA審核過的標(biāo)準(zhǔn)國際操作軟件，沒有人可以調(diào)控價(jià)格，是市場行為，不是人為控制行為。同時(shí)受到英國金融服務(wù)管理局和法律法規(guī)的監(jiān)管，這一系列措施都可以保證投資者的安全性，這是正常、正規(guī)的境外投資渠道，不像聯(lián)泰傳輸打了一個(gè)境外投資旗號，以自營的方式欺詐投資者。

　　•專業(yè)知識和資金實(shí)力是參與境外炒金的前提

　　國際標(biāo)準(zhǔn)的黃金投資渠道對投資者有準(zhǔn)入條件的，中國市場發(fā)展要跟國際并軌，即使在上海黃金交易所進(jìn)行交易，也有準(zhǔn)入條件。比如說金交所的黃金(T+D) ，它允許機(jī)構(gòu)客戶進(jìn)行操作，個(gè)人客戶只能通過會(huì)員單位進(jìn)入市場進(jìn)行T+D操作的，國際市場上也有一些準(zhǔn)入條件，主要針對投資者的資質(zhì)和資金上的限定。我們舉英國的例子，英國的OTC市場，如果投資者想進(jìn)入的話，對個(gè)人凈資產(chǎn)、個(gè)人年收入、交易經(jīng)驗(yàn)都有準(zhǔn)入的限制。如果一個(gè)中國投資者需要有這樣的境外投資平臺進(jìn)行投資活動(dòng)，選擇了英國這個(gè)市場，他的年收入需要達(dá)到規(guī)定的限額，比如說達(dá)到5萬美元的年收入，凈資產(chǎn)達(dá)到20萬美元的標(biāo)準(zhǔn)。因?yàn)樗麄儗ν顿Y者的要求比較嚴(yán)格，會(huì)要求投資者有兩年以上證券類投資經(jīng)驗(yàn)，或者半年以上金融衍生品投資經(jīng)歷，才可以讓你進(jìn)入到這個(gè)市場。由此，我們也可以看出，國際市場上對黃金投資者的準(zhǔn)入條件其實(shí)也是對客戶負(fù)責(zé)任的表現(xiàn)。如果投資者什么都不了解，盲目地進(jìn)入這個(gè)市場也是不負(fù)責(zé)任的行為�？隙ㄋ鼘ν顿Y有一個(gè)要求，包括資金能力。因?yàn)橘Y金能力直接影響到你后期交易的心態(tài)和結(jié)果。如果一個(gè)人只有1萬美元，把1萬美元全部投入到黃金投資交易當(dāng)中，如果發(fā)生了損失，承受能力上會(huì)出現(xiàn)問題。如果我有100萬美元，拿1萬美元來做，可能交易形態(tài)和后期的抗風(fēng)險(xiǎn)能力都會(huì)優(yōu)于低資金的客戶。所以，對準(zhǔn)入條件，國際市場還是有要求的，不是普普通通的投資者可以進(jìn)入這個(gè)市場，需要有專業(yè)知識，有相應(yīng)資金能力的人才可以進(jìn)入。

　　•黃金保證金交易并不是杠桿比例越大越好

　　杠桿交易給了投資者以小搏大的機(jī)會(huì)。比如說我買這個(gè)黃金價(jià)值6萬美元，給你一個(gè)杠桿，讓你用600美元就可以做，加大你的杠桿效應(yīng)，讓你的資金更加靈活運(yùn)用。杠桿的大小會(huì)直接影響到投資的最后結(jié)果，為什么會(huì)有人說杠桿越大，風(fēng)險(xiǎn)越小呢？這種說法市場上的確有。它的理論主要基于在進(jìn)行大的杠桿交易，比如說正常杠桿交易是1：30，這時(shí)候突然給你1：100，用三分之一的錢讓你交易，你的資金就多，你爆倉的機(jī)率比原來小得多。這存在心理暗示的問題。如果以前讓你100塊錢做這個(gè)生意，現(xiàn)在讓你30塊錢就可以做的時(shí)候，你就不會(huì)老老實(shí)實(shí)做一手交易，就可以用這個(gè)錢做三手，收益就會(huì)獲得三倍。這是杠桿效應(yīng)放大，使投資者加大籌碼和投資量，投資者用高杠桿交易的時(shí)候，自己的本金和支付的保障金是沒有變化的，加大杠桿也加大了抗風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)，一旦杠桿過大，操作不當(dāng)?shù)臅r(shí)候，比平時(shí)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的概率要大得多。國際上正常的杠桿應(yīng)該是1：50以下，風(fēng)險(xiǎn)率已經(jīng)不小，如果出現(xiàn)1：100，像有的公司可以提供給投資者1：300、1：400甚至1：500的話，實(shí)際上是誘惑投資者加大交易量，不負(fù)責(zé)的行為。

　　•炒黃金同樣需要嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制

　　大家知道風(fēng)險(xiǎn)越高，收益越高，你要獲得高的收益，肯定要冒大的風(fēng)險(xiǎn)。我們在考慮能夠控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)首先要考慮的問題就是你自己能不能夠應(yīng)付可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，比如說一個(gè)人如果為了非常高的利潤，就要冒很大的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資活動(dòng)。屬于這個(gè)人非常知足，只要自己賺一定的利潤就知足了，那么同樣一個(gè)品種，他冒的風(fēng)險(xiǎn)要比樂于冒風(fēng)險(xiǎn)的人低。如果發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，你怎么控制它，怎么應(yīng)付？一個(gè)人要進(jìn)行投資的話，不要把全部家當(dāng)或者大部分家當(dāng)拿出來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資，要控制自己的資產(chǎn)分配，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)影響你生活或者活動(dòng)的錢來進(jìn)行投資。你一旦能對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行應(yīng)付的時(shí)候，怎么應(yīng)付呢？即使發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)要把它控制在一定范圍內(nèi)�？刂骑L(fēng)險(xiǎn)的方法有兩種：一種是技術(shù)性控制，一種是心態(tài)控制。

　　技術(shù)性控制，比如說我們在做黃金投資的時(shí)候，尤其做境外投資的時(shí)候，有止盈和止損的設(shè)置，可以通過軟件手段把提前止損價(jià)位預(yù)埋在系統(tǒng)里面，一旦出現(xiàn)突發(fā)情況，系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)把風(fēng)險(xiǎn)交易平倉，你就可以避免掉很多的意外風(fēng)險(xiǎn)。這是屬于技術(shù)性控制。

　　心態(tài)控制。投資者都知道，每個(gè)人都要忌貪，只要你不貪，都損失不了太多錢。在心態(tài)變化上，需要嚴(yán)格的操作紀(jì)律和守則來規(guī)范你和要求自己，同時(shí)我們用技術(shù)手段加上心態(tài)上的調(diào)整，作為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該沒有問題，就打仗一樣，要令行禁止，沒有明顯的命令和紀(jì)律，肯定是打不了勝仗。投資也一樣，如果你有好的心態(tài)、嚴(yán)格的操作紀(jì)律和守則，控制風(fēng)險(xiǎn)是沒有問題的。

　　•參與境外黃金投資切忌盲目入場

　　如果國內(nèi)投資者認(rèn)為國內(nèi)黃金投資平臺還不足以滿足大家黃金投資的需求，可以選擇境外黃金投資市場，但有一點(diǎn)，一定要提前做足功課，不要怕麻煩，麻煩的事往往是好事，過于簡單的事往往不見得安全。進(jìn)入正規(guī)的黃金投資渠道，需要正規(guī)的做市商、黃金投資公司。再者，投資者要先期了解黃金投資的國際慣例以及黃金投資的官方網(wǎng)站，因?yàn)檫@些信息是公開的，大家可以在網(wǎng)上查到。同時(shí)再通過我剛才給大家介紹的幾個(gè)方法驗(yàn)證一下�？傊�一句話，我們選擇境外進(jìn)行黃金投資的投資者一定要做好先期工作，不要盲目進(jìn)入市場，要對自己的投資行為負(fù)責(zé)任，這是所謂磨刀不誤砍柴工。

　　•尋求資產(chǎn)保值應(yīng)選擇實(shí)物黃金 而不是炒黃金

　　投資黃金市場還是要看投資者的目的和交易習(xí)慣不同，如果投資者為了避免通貨膨脹，使自己的資產(chǎn)遠(yuǎn)離通脹的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行保值，建議投資者使用實(shí)物黃金投資品種，實(shí)物黃金不是首飾黃金，因?yàn)槭罪楛S金有附加值，投資性不是很強(qiáng)。一般來說實(shí)物黃金大家可以選擇的像上海黃金交易所，可以通過買賣進(jìn)行實(shí)物黃金投資行為，現(xiàn)在華夏銀行、建行、中行、工行已經(jīng)放開了，大家可以通過他們進(jìn)行黃金投資。還有一種風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者，他們喜歡短期見效行為，使自己的資產(chǎn)短期內(nèi)能升值。這樣的投資者要有一定的承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力，同時(shí)要熟悉市場的交易規(guī)則，才會(huì)選擇這種真正的炒黃金�？梢赃x擇上海黃金交易所的黃金(T+D) ，還可以選擇英國的OTC交*合約等等，利用這個(gè)可以進(jìn)行快速的黃金投機(jī)活動(dòng)，投機(jī)是中性詞，不是貶義詞，有它存在市場的合理性。投資者因?yàn)樽约旱哪康暮筒僮髁?xí)慣不同，可以按照不同的種類把它納入到個(gè)人投資組合當(dāng)中，當(dāng)然這里面，我要說的是黃金投資納入到個(gè)人投資組合是非常有必要的過程。以前我們接觸到的黃金投資品種非常單一，非常有限，一旦市場出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，很難規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)在有了新興黃金投資品種出現(xiàn)，大家應(yīng)該進(jìn)行自己投資資產(chǎn)的優(yōu)化、組合，規(guī)避掉以前避不開的風(fēng)險(xiǎn)，這是很有必要的。

　　•紙黃金投資更適合于初級投資者

　　從國內(nèi)黃金投資品種來說，首先是銀行的紙黃金，包括工行、中行、建行都有紙黃金的投資品牌，主要是以銀行為交易媒介，廣大投資者利用這個(gè)媒介來進(jìn)行炒黃金的投資活動(dòng)。銀行平臺適合于初級投資者，比如說只能做多單不能放空交易，包括之間的點(diǎn)差有比較大的特征，不是很適用于專業(yè)的投資者和投機(jī)交易。初級投資者適合于這種黃金投資平臺。上海黃金交易所是中國自己的黃金市場，它提供了幾種黃金投資的品種，首先一種是實(shí)物黃金交易，大家都知道實(shí)物黃金交易是以錢易貨的投資保值平臺，需要投資者把資金可以轉(zhuǎn)化為實(shí)物黃金進(jìn)行抵御通貨膨脹和保值的交易過程。

　　上海黃金交易所還有一個(gè)黃金(T+D) 品種，相對傳統(tǒng)的投資工具有很多的好處，有T+0交易、雙向交易、杠桿操作，比以前股票、基金傳統(tǒng)的投資工具有很大的優(yōu)勢，但是交易時(shí)間有層次，不是連續(xù)的交易過程。金交所的交易過程是上午10：00-11：30，下午13：30-15：30，晚上是21：00-02：30。目前除了T+0黃金交易，還引進(jìn)境外投資品種，這種投資品種相對國內(nèi)優(yōu)化了很多，不僅有T+0、雙向、杠桿交易，還有24小時(shí)聯(lián)動(dòng)，因?yàn)樗�監(jiān)管比較嚴(yán)格，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格性能夠很好得到體現(xiàn)，目前大家真正能夠見到的投資品種，黃金市場就這幾大類。

　　•黃金投資市場需要更加完善的監(jiān)管環(huán)境

　　目前中國黃金市場，比如說上海黃金交易所歸央行直屬管理，但是真正虛假境外投資平臺被查實(shí)的話，不受上海黃金交易所和央行管理的，因?yàn)槲覀儑�家沒有具體的法律法規(guī)或者具體的機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理，因?yàn)橹袊�的黃金市場也是剛剛起步，很多還有待于完善，并且法律法規(guī)還沒有完全出臺，在這種環(huán)境下因?yàn)闊o法可依，很多事情不好劃分，比如說黃金投資應(yīng)該貨幣屬性應(yīng)該歸央行，從黃金投資交易方面來看，應(yīng)該有類似期貨管理部門來管理，國內(nèi)會(huì)員由上海黃金交易所管理，所以現(xiàn)在并沒有明確的機(jī)構(gòu)或者明確的法律條文來對付這些害群之馬進(jìn)行懲治和監(jiān)管，還有待于完善。我相信這個(gè)過程不會(huì)很慢，會(huì)很快發(fā)展，因?yàn)橹袊�的監(jiān)管環(huán)境要完善，必須要出臺這些法律法規(guī)才可以。

　　英國、美國遠(yuǎn)遠(yuǎn)走在中國前面，包括香港，他的監(jiān)管是很嚴(yán)格的，有時(shí)候到了非�？量痰牡夭剑�比如說英國，他們對投資者以及公司的監(jiān)管就已經(jīng)達(dá)到了非常嚴(yán)格的地步，比如說他對投資者進(jìn)入到做市商或者投資公司體系里進(jìn)行操作的時(shí)候，會(huì)保證金隔離賬戶，這個(gè)賬戶完全不同于公司自營賬戶，投資者的錢受英國金融服務(wù)管理局監(jiān)管，比如說投資者的錢進(jìn)入?yún)R豐銀行，即使公司出現(xiàn)問題，大家的錢也不會(huì)出現(xiàn)問題。

　　第二，機(jī)構(gòu)的監(jiān)管對你的資料備份和注冊是嚴(yán)密的，不是隨便注冊就可以開公司，審核非常嚴(yán)格。同時(shí)，對期下的公司進(jìn)行強(qiáng)制規(guī)定，叫金融服務(wù)補(bǔ)償計(jì)劃，這種計(jì)劃可以保證投資者在一些非正常風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的時(shí)候給你上一份相當(dāng)于金融市場的保險(xiǎn)。在英國有一部法律規(guī)定，投資者在非正常交易損失的，而且是因?yàn)楣�司造成損失的，會(huì)給具體金額上的補(bǔ)償。比如說有5萬英鎊的賬戶，在這家公司投資，但是因?yàn)橐恍┰�因造成投資者損失，F(xiàn)SA會(huì)要求公司、系統(tǒng)強(qiáng)制進(jìn)行賠付，所有監(jiān)管、隔離、補(bǔ)償對投資者是非常負(fù)責(zé)任的行為。國際上主要就是進(jìn)行這樣的監(jiān)管和保護(hù)的。